不記賬也能理出50萬的財務地圖: http://bit.ly/2JxCNmT
2008年的金融海嘯過後,
許多人才認識到「衍生性金融商品」這個名詞,
當時我聽到巴菲特稱它為「毀滅性的金融武器」時
就覺得似乎它非常的可怕
然而,衍生性金融商品其實已經存在很久
有的簡單到我們每天身邊都有類似的例子
什麼是衍生性商品,
讓我們用一個最簡單的例子說明: 柳橙汁
柳橙汁是用柳橙做的,
所以柳橙汁就是一種衍生性商品
它跟柳橙之間存在著價格的連動關係
當柳橙減產,柳橙汁的價格就會升高~
當然這只是一個極為簡單的例子
讓我們再用一個同樣簡單,但更為完整的情境來說
美國人在11月底都要過「感恩節」
而家家戶戶都需要吃火雞
就像我們過年返鄉訂高鐵飛機票一樣
要是沒有早點訂,你就沒得買了
Joe 今年打算早早的訂下一隻火雞
一隻火雞25美元
店員告訴他,只要先留下信用卡資料就行
要在11/27當天或之前取貨
這就是一張火雞期貨(future)
從他的英文你就可以知道,這是跟時間相關的!
而Joe同意支付的價格叫做履約價(strike price)
取貨的日期稱為交割日 (delivery date)
這對於店家的銷售經營是有正面幫助的做法
讓他能預先知道數量採購,說不定還能以量制價
有效節省成本、提高營業額
對於消費者來說,雖然可以提前預訂
但也不是沒有壞處
萬一Joe的岳母在感恩節那週也帶了一隻火雞
突然之間他就變成花25美金買一隻不需要
很可能被浪費的火雞。
這時候,Joe可以進行期貨交易
把提貨單賣給其他「想要火雞,但沒買到的人」
但是事情總是不會那麼簡單
因為Joe可能遇到一種情況
當距離感恩節還有好一段時間,可以思考預定火雞的時候
所有親戚都說要買一隻火雞,
但問題是,不知道誰最後真的會帶,還是大家都還在喬
隨著時間過去,若沒有答案,真的會讓人焦慮不是嗎?
於是Joe 在心裡祈禱
能不能預定一隻火雞,卻又不一定承諾得付錢?
這時候,窗外飛進來一張廣告單:「火雞選擇權」
老闆跟Joe說:「你可以在今天付給我5美元,
我就能承諾你,在11/27前任一天過來,
都能用25美金換到一隻火雞;
如果你最後放棄了,那這5元就屬於我」
這也有點像為不確定的事情買保險,
不過其實這就是選擇權的買權 (call)
Joe可能最後的結果,一是家人帶了火雞,Joe只損失5塊錢
二是他可以在最後一秒進店裡,用25塊直接提貨
期貨的交易,會隨者市場風雲在變化
就像現金流遊戲中,股票可能1塊漲到40塊
假設突然某天火雞學會飛行,成群的火雞飛走了
這時候,市場上的火雞價格飆漲到100元
Joe 這時候開心起來了
因為原本的兩種情況是: 用25美元買到火雞,或損失5元
現在他完全不必損失5元
除了可能用1/4價格買到一隻火雞
也可能轉賣賺一筆
Joe的岳母最後真的帶了一隻火雞來,
而Joe提領了自己的火雞,在當天用50塊賣給了鄰居的表妹
扣除訂金5元 + 提貨付款25元
Joe賺到了20美元
當然也有一種情況是,Joe早在火雞漲價前
就知道鄰居的表妹正在考慮跟Joe買
沒想到火雞一下漲到了100元
於是鄰居表妹趕快去找Joe談
希望她可以把火雞提貨單賣給自己。
「Joe 我願意用50買走提貨單」
但是Joe其實在想,有可能最後一週
60-80塊都會有人願意買,所以他想在等等
可是既然鄰居表妹已經表明意願
可以把他的價格鎖住,當作一種保險,
這樣Joe最少還能賺20元
於是Joe說:「這樣好了,我給你5塊,
我要在這一週試著賣到80美金
如果當天早上10點沒賣出去
我就用50塊賣你,這5塊錢給你
你要保證一定會跟我買」
鄰居表妹答應了
Joe成功地買下一張賣權(put)
他可以至少確保,一定能用50元賣出
但因為他給了對方5元手續費
所以這筆交易他最少賺15元 (倘若火雞賣不到更高價)
哇,現在你了解了
原來期貨和選擇權其實可以用很生活化的概念理解
然而下一步影片我們還要更進一步地探索
金融界之所以被稱為賭場
是因為其他鄰居,手上既沒有提貨單、也沒有火雞
卻可以從Joe 和火雞店、鄰居表妹的交易中獲利
希望你喜歡今天的影片
這裡是Kaizen TV,我是Ethan衛星
和你一起每天進步一點點!
另外,我也為你準備了
「不記帳也能理出一年50萬的財務地圖」免費影片
歡迎到YouTube影片下方說明欄,點擊連結觀看
=================================
關於Ethan 衛星
寫Email是為了幫助小資族在低薪環境下
一步一步解決沒資金、沒方向、沒時間的問題
讓我透過網路行銷、財務規劃、影片製作、投資經驗分享
秉持Kaizen(日文的持續改善)精神,每天進步一點點
讓你增加財務自信,最終擁有你想要的生活方式
Ethan個人首頁: http://www.richmind101.co/
舊的部落格:http://richmind101.com
全新風格部落格: http://bit.ly/2FOvwga
2019 電子報系列,你錯過的Email 都在這: http://bit.ly/2jVyZBT (持續更新中)
不記賬也能理出50萬的財務地圖: http://bit.ly/2JxCNmT
我獨創的17堂理財初階課程,直接給你下猛藥! http://bit.ly/2FPYkEW
YouTube頻道(每週上傳最新財商動畫): http://bit.ly/2FLhYly
手繪影片賺錢策略課程: http://bit.ly/2FQ2ahr
成為我的行銷夥伴: http://cashflow.richmind101.co/onedragon/
★合作夥伴【配德國際】交易員培訓團隊★
Ender老師的外匯交易自我介紹:http://bit.ly/2KY8nJM
Ender老師的每日外匯分析部落格:https://tw.tradingview.com/u/enderpdic/
Ender老師外匯實戰班課表:http://bit.ly/31D6AR4
Ender老師的YouTube外匯分析:http://bit.ly/2z0OEnq
投資安全與保單地雷講座: http://bit.ly/2FOt8WV