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現金流量表分析│資產負債表│4步驟分析營運活動現金流│金融知識101系列(43)

4步驟抓對營運活動現金流重點   現在你不但知道了,財務報表要3張一起看 而更重要的是「營運活動現金流」 他可以說是企業的生命線   首先第一個重點是 除非是剛開始的公司 正常來說一家穩健的公司 營運活動現金流一定要大於0   如果一家公司宣稱有獲利 那麼他們的淨利和營運活動現金流 也都應該大於0   第二個步驟是 獲利含金量的分析 很多公司都會宣稱他們有獲利 但是只要看看含金量公式就可以知道更多真相 獲利含金量這個公式是股市分析師發明的 營運活動現金流/淨利就是公式的全部...

現金流量表、損益表、資產負債表分析│營運活動現金流│創業故事分享│創業準備│財務報表分析│金融知識101系列(42)│營運現金流量 自由現金流量│如何一開店就賺錢?

Jennifer和Karen都拿了一萬元開始創業 Jennifer的產業毛利率40% 前3個月只有第一個月虧損 Karen的產業毛利率只有30% 前三個月全部虧損 但是最後Jennifer倒了,Karen越做越好 WHY???   創業最可怕的 不是沒有資金、沒有人脈 而是沒有正確知識,還聽信擁有員工思維的人的建議 Jennifer賣的是進口食材 倒閉後,朋友都在跟他說 「早跟你說進口食材沒市場了,客源又少 你應該轉型賣火鍋、賣蛋糕」   然而事實真的是這樣嗎? 今天我們就來看看三張財務報表的分析  ...

現金流量表的3大重點│融資│資產負債表│損益表│金融知識101系列(41)

1987年是現金流量表的一個重要分水嶺 在此之前,會計師多半不管現金流量 但是就在1980年期間發生了許多弊案 於是從此以後,美國規定 所有上市公司的財報公開資訊 必須加入現金流量表! 而他就是最關鍵的一張表 今天我們來說說 分析現金流量表的3大重點   複習一下 如果你看一間公司只看損益表 覺得淨利不錯就投資, 但事實上淨利是一段時間內的預估 而損益表看不出生意週期、翻桌率等等… 也看不到應收帳款的週轉 你很可能還是會投資到一間缺現金、快倒閉的公司 一間公司最重要的還是有現金在手上 另外,資產負債表也可以作假...

蝙蝠俠教你識破假帳與真獲利的公司│鴻海│台積電│金融知識101系列(38)

上一集的最後提到 當兩家企業的經營能力(翻桌率)不相上下時 復仇者聯盟收到了來自蝙蝠俠的訊息 「除了經營能力,還要看獲利能力」 蜘蛛人: 「你要不要出來教我們一下!? 都已經等你等了2集了!」 蝙蝠俠:「我不是來幫你們,而是來調查你們的 你們的帳務很可疑,疑似作假帳的公司手法!」 浩克:「你說史塔克(鋼鐵人)的公司作假帳? 怎麼可能!?」 蝙蝠俠: 「你們的現金跟應收帳款看起來不太正常」 浩克: 「郭董,你能不能翻譯一下,我聽不懂」 郭台銘: 「一般做假帳,就是如下面這張圖 你開了了一個境外公司, 假裝這間公司跟你訂了大量的貨...

如果郭台銘遇到復仇者聯盟…財報分析實戰│金融知識101系列(37)

上一集我們講到鋼鐵人用投影 來教他的復仇者好夥伴如何經營他的公司 原本預計只要幾個月的時間 復仇者就可以回到工作崗位 但是最近因為肺炎大流行 街上不要說壞人了,連人都沒有了 復仇者也沒工作可做了…. 更慘的是,由於金融海嘯 鋼鐵人的史塔克企業也是大裁員 目前更出現現金短缺的現象… 一夥人都在煩惱… 怎麼辦 沒有現金的問題,比拿到無限手套的薩諾斯還要棘手! 蜘蛛人: 「我們可以用去年的量子裝備 回到過去,去買股票呀!」 雷神索爾:「你覺得金管會會不會找我們麻煩?」 浩克: 「我們是被請來做手繪影片的財商教學,...

3個字代表公司經營能力!?│如果復仇者聯盟來經營公司│金融知識101系列(36)│

當2019年終局之戰結束後 因為鋼鐵人犧牲了自己 頓時間,史塔克企業的經營陷入了困境… 小辣椒(鋼鐵人的老婆)只好請老朋友 復仇者聯盟的成員來幫忙 但是目前只有三個人有空 於是他們來到了史塔克企業 先參與主管培訓 聰明的鋼鐵人早就想到這一天 他事先錄下了自己的投影 來幫昔日戰友上課 「雖然我完全可以全自動的經營公司, 但是我怕你們未來會失業, 所以還是讓你們來學習怎樣經營一間公司」 鋼鐵人一如往常的囂張 首先你們要知道, 如何判別一家公司的「經營能力」好不好 「小子,你知道怎麼看嗎?」...

4個字讓企業永續生存│金融知識101系列(35)│現金流

2004年底時,有四個公司的財務長 被罵說沒有好好運用資源 這四個公司分別是台積電、巴菲特 微軟與華碩 什麼! 這些厲害的的公司為什麼會被罵呢? 他們該被罵嗎? 讓我們在今天的影片中為你解說! 上集的最後我們問到 如果今天你的企業有100億的淨利 出現在損益表上 這筆淨利將會兵分兩路 進入到你的資產負債表 那麼你是會選擇1) 保守的保留現金 還是2) 投資設備、3) 併購其他公司擴張 還是把錢拿去還,做4) 清負債 又或者當個慷慨的老闆,執行5) 分紅 你會選哪幾個呢? 盈餘分配沒有標準答案 只有參考答案 但是上面所說的四位執行長...

為什麼商譽是豬頭!? 金融知識101系列 (33)│財務報表

上一集讓大家覺得莫名其妙的商譽 我們要在今天的影片中做個解說 首先要特別感謝 「用生活常識就能看懂財務報表」這本書 作者林明樟老師 這一系列的財報知識 都是我透過這本書學習而來 覺得書本身已經很棒,但透過手繪影片 可以做為我自己的學習筆記,也讓你更好學習! 而接下來的商譽說明,也是老師的智慧 我的影片並沒有開啟廣告營利,特此說明 完全是因為覺得內容太棒了, 想要分享給每一位看影片的你 一起提升財務知識 通常只有在公司發生「併購」的時候 才會出現商譽這個項目 2012年的時候, 知名的日本公司Panasonic松下併購三洋...

沒學過這7個詞語!別說你有學資產負債表!│金融知識101系列(32)│

沒學過這7個詞語!別說你有學資產負債表!   Hi,我是Ethan衛星   如果你也是理財初學者,   那麼這個系列就是為你打造的!   在大學那一年讓我震驚的理財書籍   富爸爸窮爸爸   之所以震驚是因為,它用簡單的圖   就讓我開始學會一些會計、財務的概念了   羅伯特清崎的富爸爸畫了一張圖   說: 資產就是放進你口袋的東西   而負債就是把錢從你口袋拿走的東西   配上這兩張財務報表  ...

富爸爸│金融知識101系列(31) 資產負債表│Balance Sheet│A=L+E│會計恆等式

資產負債表就是處理你賺到的錢 怎麼處理呢? 就像帶兵打仗一樣 記住四個字: 兵分兩路! 當你創業的時候 用錢可能有三種情況 第一種是賺到多少錢、買了多少資產 第二種是借了多少錢、 欠了供應商和銀行多少負債 第三種是跟股東拿了多少錢來經營公司 今天讓我們把一些財務術語翻譯成「人話」 你就可以學到用公司的資產負債表Balance Sheet 來看待個人的財務喔! 前面我們說資產負債表 是處理你賺到的錢 這個部分就是指損益表中的淨利Net Income 白話說就是你真正賺到的錢(扣除了成本) 我們也說過,財報的三張表要一起看...

金融知識101系列(30) 損益兩平(下集)│財務自由│財務報表│現金流

老闆的決策幫手 損益兩平 (下) 上一段影片我們學會了 損益兩平的公式TR=PQ=TC 如果你還沒看過上一部影片 建議你要先去看, 才比較能跟上這集的內容喔 那麼,這段影片我們就要來進入 比較複雜一點的計算囉 但好處是,你會具備一顆合格老闆的腦袋! Joe的牛排館賣的是一客300元的牛排 他的餐廳一共有24個位子 第一年他的營業額是900萬 而餐廳毛利是30% 所以我們可以得知毛利= 270萬 900萬扣除270萬 就是銷貨成本630萬 佔了營業額的7成 而人事費用佔了2成,一年180萬 租金佔1成,一年90萬...

損益平衡點(上)│Breakeven│資產負債表│

老闆的決策幫手: 損益兩平Breakeven Point Joe終於實現了自己多年的老闆夢 開了一家餐廳 這家餐廳賣的是一客300元的牛排 由於Joe從小到大的人緣非常好 所以幾乎很多都是老朋友來吃飯敘舊 一年過後, 他發現自己開店第一年營業額900萬 沾沾自喜沒多久,會計師就跟Joe說 老闆,我們今年賠了54萬呢! 哪尼嘎? 賺這麼多、生意這麼好,居然賠錢? 在財務的世界中 無論是投資、創業 都是一個投入成本,期待獲利的過程 當投了錢下去的那一刻起 錢就離開了口袋,所以必須要靠獲利 將本金先賺回來,打平投入的金額數字...

富爸爸│金融知識101系列(28) 識破做假帳

識別做假帳的第一招: 折舊費用 損益表雖然是一張 告訴你公司到底是賺錢還是賠錢的報表 但他只是一種「預估」的概念 我們看看銷貨收入就知道 大部分的上市櫃公司,都不是現金交易 即使銷貨收入紀錄了1000萬營收 也可能因為品質問題 被客戶要求退貨或者折讓 然後這1000萬又要被更改 這稱為「應計基礎」 在交易發生後,無論有沒有收到貨款 都要在當下記錄下來 相反的,若以「現金基礎」為原則 則是在現金交付後,才列入銷貨收入 因為應計基礎,所以我們才了解 損益表上的銷貨收入是預估的觀念 也就能推導出損益表的「淨利」項目 不能視作現金...

富爸爸│金融知識101系列(27)│高營收未必一定好

如果你的公司一年的營收380億新台幣 這樣大不大? 如果你的公司一年營收500億新台幣 大不大? 或者一年營收1000億新台幣呢? 夠大了吧!?一 380億剛好是茂德一年的營收,它倒了。 500億剛好是力晶一年的營收,它也倒了。 1000億剛好是勝華一年的營收,它還是倒了。 富爸爸與窮爸爸的故事中 窮爸爸其實一點也不窮, 而是夏威夷政府的教育局長 收入相當高,但是卻留不住錢 很多人追求高薪、高營收,其實也類似於這樣的觀念 看表面的營收、看表面的薪水 這裡也要帶出一個財報中的重要觀念 「絕對值」沒有太大意義,相對的觀念更重要!...

富爸爸│金融知識101系列(26) 損益表入門

用生活常識看懂損益表 相信你一定或多或少有過記帳的經驗 收入多少、支出多少 收入減去支出,每個月又剩下多少盈餘 而如果你還沒有玩過現金流遊戲 建議你一定要去多玩幾次 馬上你就能在2小時內 透過刺激的遊戲 學會記錄損益表以及它的原理 這個遊戲開啟了我對財務的好奇 但是在好幾年沒有穩定收入的過程中 我發現了損益表的學習,其實有一個重點 那就是「流量」而不是「定量」 換句白話說,流量的意思是數字是會流動的, 並非固定不動的「定量」 如果你簡單看一個人的單月或單年度損益表 其實還是無法判斷財務健康的全貌 就像我們做健康檢查不會只看一項數據...

富爸爸│金融知識101系列(25) 會計師意見怎麼那麼多!?

看財報就像爸爸檢查成績單 你有沒有經歷過,考試考得不好 不想讓家人看到成績單的經驗? 財務報表裡面或許因為大量術語看似很複雜 然而你可以先從一個關鍵的、簡短的敘述 來檢視綜合成績 就像爸爸不用知道我們考試考什麼 直接看分數就知道我們的表現如何 這個綜合成績 就是會計師留下的評語 在接下來的系列中 我們當然會一步一步討論財報的細節 但是你不需要先背艱深的詞語 只要記得這張立體的財報圖 知道三張表要一起看即可 由於財報有分為「季報」與「年報」 季報會因為會計師查核時間有限 所以只會看到「核閱報告」...

富爸爸│金融知識101系列(24)│賣菜阿婆教你財報術語│財務報表│會計

賣菜阿婆教你3分鐘學會財報術語! 你是否也聽到理財、金融、財務就一頭霧水呢? 別害怕~ Ethan自己也在不斷學習 並且將我的筆記做成手繪影片 用簡單的故事讓你快速增加財務自信! 今天我們要來談談財務報表中常見的專業術語 但是我們不要請專業教授,因為教授上課容易讓人打瞌睡 我們請賣菜阿婆用最接地氣的語言,來讓你學會 首先,阿婆要怎麼知道自己該賣什麼呢? 究竟是該賣水果好、還是賣漁產好? 這就是產品策略Product Strategy 每天收攤的時候,阿婆都會結算今天收了多少錢 順便跟昨天的狀況比較...

富爸爸│金融知識101系列(23) 明明賺錢的公司,為何一夕倒閉?│財務報表│現金流量表│損益表

如果你是投資人,你會投資哪一位呢? Jenifer 在貿易公司上班多年之後 決定自己創業、做歐洲進口食材的生意 她看中的產品毛利有40% 然後借用親人的房子當公司, 每月只要支付1萬的水電費 她不領薪水、不請員工 扣除所有成本及營業費用後 除了第一個月小虧了2000元 創業的前三個月,每個月的業績 都比前一個月成長50% Karen自己工作了多年 看著身邊很多朋友在做早餐店 了解多了,也開始想著要自己創業 早餐店的毛利是30% 鎖定上班族客群的她,在公車站附近 找了一個房租+水電,每月3萬的店面...

富爸爸│金融知識101系列(22) 6大保障(6)失能殘扶險vs長照險│巴氏量表│失能殘廢等級表│

前幾天我跟一位朋友在聊天 她覺得比起失能險,壽險應該買多一點 因為這樣可以留給下一代 Ethan覺得她說的有她的道理在 不過,畢竟保險都是要「花錢」的 所以,我們就要用不同的角度來看待 保險公司就是賭場,這句話你聽過嗎? 這樣的說法已經流傳已久 我也認為人的一生,每一天其實也都像在賭場 有各種的風險存在於身邊 保險公司就是莊家,它一定賺得最多 社會上有許多人: 有錢人、小資族 對於有錢人來說,壽險可能是他們留給後代的資產 然而對於小資族來說,就像手上沒什麼籌碼 但無奈的是人生是一個離不開的賭場,...

富爸爸│金融知識101(21)│癌症險,併發症與227條款│保險│儲蓄險│壽險│保險經紀人│風險│

還包含第5種,在醫生診斷癌症需要做「骨髓移植手術」 也一併寫進條款裡 另外一個是最不容易被大眾所察覺的「手術定義」 也就是我們上面說的第3項破綻 很多的保單條款會有一欄「手術定義」 會寫說手術是只有全民健保的第2部第2張第7節 你只需要記得227這個數字就可以 然而攤開健保所公布的這個手術項目的數量 其實他的範圍並沒有很大 如果你還記得上一部影片 我們提過標靶的概念 那使用這樣的條款的保單, 實際上的啟動條件就會相當嚴苛 總結這段影片 Ethan想要分享給你兩個重點 一是癌症要注意併發症的條款限制...